5 chỉ số tài chính quan trọng bạn cần quan tâm

Luxubu

11/12/2023

14 Views 0

SaveSavedRemoved 0

5 chỉ số tài chính quan trọng bạn cần biết khi tham gia giao dịch tài chính đặc biệt là thị trường tài chính cũng như xem báo cáo tài chính doanh nghiệp mình.

Chỉ số thanh khoản

Khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn

Nếu < 1: Mất cân đối nguồn vốn, có khả năng không trả được nợ cho chủ nợ.
Nếu > 1: Đáp ứng tiêu chí hoạt động liên tục, tiêu chí trả nợ ngắn hạn

Khả năng thanh toán tiền mặt = Tiền + Tương đương tiền/Nợ ngắn hạn

Là những khoảng đầu tư hoặc tiền gữi dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 3 tháng.
Khả năng thanh toán phải đảm bảo > 1 để duy trùy hoạt động ổn định cho doanh nghiệp đảm bảo để chi trả các khoản cần thiết cấp bách như lương nhân viên, trả cho nhà cung cấp, những chi tiêu trong công ty trong ngắn hạn,…Nếu không đáp ứng thì rất rũi ro.

Khả năng trả nợ từ hoạt động kinh doanh = Lợi nhuận hoạt động kinh doanh/Tổng nợ (bản cân đối kế toán)

Lợi nhuận hoạt động kinh doanh = doanh thu – giá vốn
Nếu chỉ số này cao thì tình hình kinh doanh đang có lãi, ngược lại kinh doanh đang gặp khó khăn. Từ đó ta kịp thời đưa ra giải pháp chấn chỉnh hoạt động kinh doanh.

Đoàn bẩy (vay nợ)

Nếu biết sử dụng nợ thì nó là đòn bẩy vô cùng tốt cho doanh nghiệp
Nếu chi phí vốn của việc đi vay thấp hơn chi phí vốn của việc huy động cổ đông để tăng vốn chủ sở hữu thì doanh nghiệp ưu tiên đi vay vì ngân hàng sẵn sàng đáp ứng tiền nếu thấy doanh nghiệp hoạt động tốt.
Trường hợp lãi suất ngân hàng lên cao đến 15 – 20% trong khi đó vốn chủ sở hữu chỉ cần 10 đến 12% thì doanh nghiệp sẽ ưu tiên huy động vốn chù sở hữu.

Công thức xác định đoàn bẩy của doanh nghiệp

Tổng nợ ngắn hạn/ Vốn chủ sở hữu

Tùy theo đặc thù lĩnh vực kinh doanh mà chỉ số này khác nhau. Ví dụ BĐS thì 3 đến 4 lần, ngân hàng thì 15 đến 20 lần, chứng khoán 3 đến 5 lần.
Nếu chỉ số này ít hơn hoặc cao hơn thì ta tìm hiểu tại sao lại như thế, doanh nghiệp có sử dụng tốt nguồn vốn không?, vòng quay sử dụng vốn có hiệu quả không?

Nợ/ Tổng tài sản

Tài sản = Tổng nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn
Nếu nợ cao hơn tổng tài sản thì khả năng cần xem xét lại doanh nghiệp này. Xem lại khả năng trả nợ từ hoạt động kinh doanh ở trên.

Hiệu quả sử dụng tài sản

Vòng quay TTS = Doanh thu/ Tổng tài sản

Nếu vòng quay tổng tài sản tốt thì khả năng kinh doanh tốt tạo ra nhiều doanh thu hơn trên tài sản của họ.

Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán/ Bình quân hàng tồn kho

Giá vốn hàng bán dựa vào bản cân đối kế toán
Bình quân hàng tồn kho = (Hàng tồn kho đầu kỳ + Hàng tồn kho cuối kỳ)/2
Nếu giá vốn hàng bán 1 tỷ và bình quân hàng tồn kho là 1 tỷ thì doanh nghiệp trả bán được hàng gì cả, nếu tồn kho là 500 triệu thì chỉ giải quyết được 50%, nếu 250 triệu thì ta có giá vốn hàng bán gấp 4 lần hàng tồn kho.
Nguyên nhân doanh thu tụt giảm, hàng tồn kho dư thừa, hoạt động không hiệu quả trong bán hàng trong kênh phân phối.

Bình quân hàng tồn kho theo ngày = 365/Vòng quay hàng tồn kho

Nếu bình quân hàng tồn kho theo ngày càng ít thì doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.

Chỉ số sinh lời

ROA = Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản

Lợi nhuận sau thuế lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh
Tổng tài sản lấy từ bản cân đối kế toán

Với cùng lợi nhuận các danh nghiệp có tổng tài sản thấp thì chỉ số sinh lời cao và ngược lại.

ROE = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận sau thuế lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh
Vốn chủ sở hữu lấy từ bản cân đối kế toán

Tương tự con số ROE càng cao càng tốt.

Gross – Biên lợi nhuận gộp:
Operating – biên lợi nhuận hoạt động
Net – Biên lợi nhuận ròng

Danh nghiệp có biên lợi nhuận càng cao thì càng hoạt động hiệu quả, giữ được nhiều tiền để tái đầu tư hoạt động kinh doanh như mở thêm công xưởng, máy móc, marketing,